यूपीआई (UPI FRAUD) धोखाधड़ी से दूर रहने के लिए पांच टिप्स

FIVE TIPS TO STAY AWAY FROM UPI FRAUDS

नेशनल पेमेंट्स कॉरपोरेशन ऑफ इंडिया (एनपीसीआई) के चीफ ऑपरेटिंग ऑफिसर के मुताबिक, महामारी से भारत के पेमेंट लैंडस्केप के डिजिटाइजेशन में तेजी आई । सितंबर 2020 में यूनिफाइड पेमेंट्स इंटरफेस (यूपीआई) लेनदेन की संख्या बढ़कर 180 करोड़ से अधिक हो गई और 3 लाख करोड़ रुपये से अधिक मूल्य में।

डिजिटल भुगतान के बढ़ने के साथ, धोखाधड़ी स्कैमर में भी वृद्धि हुई है जिसका लक्ष्य निर्दोष लोगों को उनकी मेहनत से कमाया गया धन का छल करना है । मई 2020 में एक सर्वेक्षण में पाया गया कि भारत में 31% उत्तरदाता हाल ही में कार्ड धोखाधड़ी या डिजिटल भुगतान का शिकार हुए थे या किसी और को जानते थे। जब डिजिटल भुगतान करने की बात आई तो स्कैम होने की संवेदनशीलता सबसे बड़ी चिंताओं में से एक रही ।

5 मिनट में भारत का नंबर 1 डीमैट खाता खोलने के लिए यहां क्लिक करें

यदि आप अपने डिजिटल भुगतान करने के लिए यूपीआई ऐप्स के नियमित उपयोगकर्ता हैं, तो घबराने की कोई आवश्यकता नहीं है। समाज के हर वर्ग के पास धोखाधड़ी करने वाले व्यक्ति हैं जो तेजी से पैसा बनाने की तलाश में हैं और नए बढ़ते डिजिटल भुगतान क्षेत्र कोई अपवाद नहीं है। सतर्क और सतर्क रहकर आप यह सुनिश्चित कर सकते हैं कि आपका पैसा सुरक्षित रहे और आप यूपीआई फ्रॉड के शिकार न बनें।

1- अपने वित्तीय विवरण साझा न करें :
आप अपना पासवर्ड दूसरों के साथ साझा नहीं करते हैं, है ना? इसलिए, जब वित्तीय जानकारी जैसे कि आपका एटीएम/डेबिट कार्ड पिन, आपका सीवीवी नंबर, आपके सुरक्षा उत्तर या अपना ओटीपी पिन की बात आती है, तो उसी सलाह का पालन करें । बेहतर अभी भी, सुनिश्चित करें कि आपके पास हर चीज के लिए एक ही पिन नहीं है। यदि आपका एटीएम पिन आपके यूपीआई पिन के समान है, तो आप धोखाधड़ी की अधिक संभावनाओं के लिए खुद को खुला छोड़ देते हैं।

2-यूपीआई आईडी की जांच करें :
भारतीय स्टेट बैंक को ट्वीट कर लोगों को सही पीएम केयर फंड में दान करने की चेतावनी दी थी जिसमें pmcares@sbi की यूपीआई आईडी थी। बैंक ने लोगों को आगाह किया कि कई फर्जी लेकिन इसी तरह लग रही यूपीआई आईडी (pmcarefund@sbi, pm.care@sbi आदि) सामने आई थी ताकि असावधान लोगों को गलत आईडी पर पैसे भेजने में छल किया जा सके ।

यह सलाह है कि आप अपने पसंदीदा UPI एप्लिकेशन के माध्यम से हर लेनदेन के लिए सही रहता है । डबल और ट्रिपल-यूपीआई आईडी की जांच करें जहां आप अपना पैसा भेज रहे हैं और यह सुनिश्चित करें कि “पैसे भेजें” बटन दबाने से पहले यह सही है।

3-यदि आपको धन प्राप्त हो रहा है तो अपने यूपीआई पिन को इनपुट न करें :
ऐसे घोटालों की खबरें आ रही हैं जहां लोगों को एक जालसाज से “प्राप्त” अनुरोध के जवाब में अपने यूपीआई पिन को इनपुट करने में बेवकूफ बनाया गया है । यह आमतौर पर तब होता है जब पीड़ित कुछ बेचने की तलाश में होता है और उनका संपर्क एक जालसाज से होता है जो उन्हें आश्वस्त करता है कि वे अपने यूपीआई पिन को इनपुट करके पैसे प्राप्त कर सकते हैं ।

सतर्क रहें! याद रखें कि आपको पैसे प्राप्त करने के लिए अपने यूपीआई पिन को इनपुट करने की आवश्यकता नहीं है। ऐसा करने के लिए आपसे पूछने वाला कोई भी एक स्कैमर है।

4-घोटाले से सावधान रहें केवाईसी कॉल
आपको आधिकारिक-लग रहे लोगों से फोन कॉल मिल सकते हैं जो आपको आश्वस्त करते हैं कि उन्हें केवाईसी (KYC) साख के लिए आपकी प्रोफ़ाइल अपडेट करने की आवश्यकता है। वे आपको अपने खाते तक पहुंच खोने जैसे गंभीर परिणामों की चेतावनी देंगे यदि आप अनुपालन नहीं करते हैं और आपको अपना यूपीआई पिन और अन्य वित्तीय डेटा प्रदान करने के लिए कहेंगे। इस तरह के कॉल पर कभी भी गोपनीय वित्तीय डेटा जैसे कि आपका यूपीआई पिन न दें। याद रखें कि कोई भी बड़ा पेमेंट प्रोवाइडर आपसे निजी जानकारी जैसे यूपीआई पिन, नेट बैंकिंग पासवर्ड या एटीएम नंबर नहीं मांगेगा। ऐसे कॉल करने वालों की तुरंत रिपोर्ट करें।

सुनिश्चित करें कि आप सुरक्षित हैं :
आपके मोबाइल डिवाइस पर एक मजबूत सुरक्षा समाधान आपको सुरक्षित रखने में एक लंबा रास्ता तय करेगा। क्विक हील टोटल सिक्योरिटी आपके सभी वित्तीय लेनदेन को सुरक्षित करने के लिए SafePe सहित उन्नत सुविधाओं के साथ आपके एंड्रॉइड स्मार्टफोन के लिए बेहतर सुरक्षा प्रदान करती है।

हमेशा डिविडेंड के लिए ये वाला शेयर

आप अपना सुझाव हमें निचे कमेंट बॉक्स में दे सकते है। अगर आपको किसी और सब्जेक्ट के बारे में कोई सुझाव चाहिए तो जरूर लिखे.

धन्यवाद !

अशोक कुमार
AG Investment

Rs.2,5,0000 से ऊपर प्रोविडेंड फण्ड (PF) इनकम पर देना होगा आपको टैक्स 1 Apr 2021

सरकार ने 1 अप्रैल, २०२१ से शुरू होने वाले हर साल २.५ लाख रुपये से ऊपर के सभी पीएफ योगदान पर ब्याज आय पर कर लगाने का प्रस्ताव किया है 

2.5 लाख रुपये से अधिक के योगदान के लिए ईपीएफ ब्याज पर आयकर पर बजट दिशानिर्देश :

भविष्य निधि कर्मचारियों द्वारा सबसे सुरक्षित सेवानिवृत्ति विकल्प माना जाता है। वित्त मंत्री ने घोषणा की कि यदि कोई कर्मचारी एक साल में 2.5 लाख रुपये से अधिक के भविष्य निधि में योगदान दे रहा है, तो आयकर का भुगतान करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए यदि कोई कर्मचारी भविष्य निधि में 3 लाख रुपये का योगदान दे रहा है, तो उन्हें वृद्धिशील 50K अंशदान (3 लाख रुपये माइनस 2.5 लाख रुपये की छूट) पर प्राप्त ब्याज पर कर का भुगतान करना होगा।

क्या यह केवल कर्मचारी भविष्य निधि पर लागू होता है?

यह कर्मचारियों द्वारा किए गए सभी भविष्य निधि अंशदान यानी ईपीएफ (कर्मचारी भविष्य निधि) के साथ-साथ वीपीएफ (स्वैच्छिक भविष्य निधि) पर लागू होगा।

कौन प्रभावित हो जाएगा और कौन नहीं?

इस परिवर्तन के साथ, आइए देखें कि कौन प्रभावित होगा और कौन दिशा-निर्देशों में इस तरह के परिवर्तन से प्रभावित नहीं होगा । किसी को ध्यान देना चाहिए कि यह कर केवल अतिरिक्त कर्मचारी अंशदान के लिए प्राप्त ब्याज पर लागू किया जाता है । नियोक्ता का योगदान यहां तस्वीर में नहीं आएगा ।

1) मासिक मूल वेतन < 1.73 लाख रुपये – केवल ईपीएफ में योगदान

जिन कर्मचारियों को 1.73 लाख रुपये का मासिक मूल वेतन मिल रहा है और कर्मचारी भविष्य निधि में योगदान दे रहे हैं, 1.73 लाख रुपये = 20,760 रुपये का वार्षिक भविष्य निधि अंशदान 249,120 रुपये होगा। यह 2.5 लाख रुपये की सीमा के भीतर है। इसलिए इस पर मिलने वाले ईपीएफ ब्याज पर कोई आयकर देय नहीं है।

2) मासिक मूल वेतन > 1.73 लाख रुपये – केवल ईपीएफ में योगदान

जिन कर्मचारियों को 1.73 लाख रुपये से अधिक मासिक मूल वेतन मिल रहा है और कर्मचारी भविष्य निधि में योगदान दे रहे हैं, उन्हें ईपीएफ के 2.5 लाख रुपये से अधिक वृद्धिशील अंशदान पर प्राप्त ब्याज पर आयकर का भुगतान करने की आवश्यकता है।

जैसे मान लें कर्मचारी मासिक मूल वेतन 2 लाख रुपये और ईपीएफ अंशदान का कर्मचारी हिस्सा 24,000 रुपये (2 लाख x 12%) है। सालाना ईपीएफ अंशदान 288,000 रुपये (24,000 x 12 महीने) है। अब यह 2.5 लाख रुपये (38,000 रुपये से अधिक) की सीमा से बाहर है। अब कर्मचारियों को इस वृद्धिशील राशि पर मिलने वाले ब्याज पर आयकर का भुगतान करने की जरूरत है। उदाहरण के लिए अगर ईपीएफ का ब्याज 38,000 रुपये = 3,040 रुपये पर 8% है। इस राशि पर आयकर का भुगतान करने की जरूरत है।

3) मासिक मूल वेतन < 1.73 लाख रुपये – ईपीएफ + वीपीएफ में योगदान

कई कर्मचारी रिटायरमेंट के लिए बचत करने के लिए वीपीएफ में भी योगदान दे रहे हैं । जिन कर्मचारियों को 1.73 लाख रुपये का मासिक मूल वेतन मिल रहा है और कर्मचारी भविष्य निधि में योगदान दे रहे हैं, 1.73 लाख रुपये का 12% = 20,760 रुपये का वार्षिक योगदान 249,120 रुपये होगा। मान लीजिए कि वे 12% की दर से वीपीएफ में भी योगदान दे रहे हैं (उदाहरण के रूप में)। वीपीएफ + ईपीएफ पर योगदान की गई राशि के साथ, यह 5 लाख रुपये का योगदान होगा। किसी को 2.5 लाख रुपये (5 लाख रुपये माइनस 2.5 लाख रुपये की छूट) से अधिक अंशदान के लिए प्राप्त ब्याज पर आयकर का भुगतान करने की आवश्यकता है। उदाहरण के लिए 2.5 लाख रुपये पर एक को 8% पीएफ ब्याज = 20,000 रुपये मिल रहा है। ऐसे ब्याज पर आयकर का भुगतान करने की जरूरत है ।

ईपीएफ ब्याज पर 2.5 लाख रुपये से अधिक के आयकर का कितना भुगतान करने की आवश्यकता है?

कई कर्मचारी स्वैच्छिक भविष्य निधि (वीपीएफ) का चयन कर रहे हैं क्योंकि इस तरह के योगदान पर ब्याज अब तक कर मुक्त है। 2.5 लाख रुपये से अधिक के अतिरिक्त अंशदान पर प्राप्त किसी भी ब्याज, कर्मचारियों को आयकर का भुगतान करने की आवश्यकता है। अब इस आयकर को अलग-अलग टैक्स स्लैब के आधार पर घोषित और भुगतान करने की जरूरत है। एचएनआई/उच्च वेतन वाले व्यक्तियों/कर्मचारियों के लिए जो ईपीएफ + वीपीएफ दोनों में योगदान दे रहे हैं, इस तरह के बदलाव के साथ बहुत बड़ा प्रभाव डालेंगे क्योंकि वे 20% या 30% कर ब्रैकेट में गिर सकते हैं ।
सरकारी कर्मचारियों के लिए ईपीएफ अंशदान मूल वेतन + महंगाई भत्ते के आधार पर किया जाएगा, इसलिए उन्हें अपनी गणना में इस पर विचार करने की जरूरत है ।

नया वेतन कोड आपके भविष्य निधि को प्रभावित कर सकता है

1-अप्रैल-2021 से प्रभावी, एक नया वेतन कोड आ रहा है जो मूल वेतन की परिभाषा का विस्तार करेगा। आधार वेतन में वृद्धि होगी जिससे आपका ईपीएफ अंशदान भी बढ़ेगा। यह उन कर्मचारियों के लिए प्रभाव डालेगा जिनके पास अधिक पारिश्रमिक है, लेकिन बुनियादी वेतन कम है । यह इस बात पर ध्यान दिया जा रहा है कि आपको अप्रैल-21 से वेतन वृद्धि मिल रही है या नहीं । इस नए वेज कोड के कारण आपके सैलरी स्ट्रक्चर में बदलाव होने की स्थिति में आप अपने पेरोल डिपार्टमेंट के संपर्क में रह सकते हैं।

क्या तब कर बचाने के लिए कोई विकल्प है?

ईपीएफ/वीपीएफ प्रकार की बचत को कुछ भी नहीं हरा सकता है जहां किसी को सुरक्षित और अधिक ब्याज मिलता है। यदि आपका भविष्य निधि अंशदान 2.5 लाख रुपये प्रति वर्ष पार कर रहा है और आपका नियोक्ता एनपीएस की पेशकश कर रहा है, तो आप इसका विकल्प चुन सकते हैं। आप एनपीएस में फिक्स्ड इंस्ट्रूमेंट्स + गवर्नमेंट सिक्योरिटीज ऑप्शन का विकल्प चुन सकते हैं और इक्विटी से बच सकते हैं। इक्विटी के लिए आपके पास अपना निवेश प्लान हो सकता है। इस तरह आप एनपीएस से रेगुलर रिटर्न जेनरेट कर सकते हैं। इसके लिए आप हमारे वेबसाइट www.agindiaonline.com पर विजिट कर सकते है या हमें संपर्क करके अपना प्लानिंग कर सकते है

यदि आपको इस लेख का आनंद लिया गया है, तो इसे फेसबुक और ट्विटर के माध्यम से अपने दोस्तों और सहकर्मियों के साथ साझा करें।

आप अपना सुझाव हमें निचे कमेंट बॉक्स में दे सकते है। अगर आपको किसी और सब्जेक्ट के बारे में कोई सुझाव चाहिए तो जरूर लिखे.

 

धन्यवाद !

 

अशोक कुमार
AG Investment

फ्रॉड – क्या आपने पालिसी Digital National Motor Insurance से लिया है ?

फ्रॉड – क्या आपने पालिसी Digital National Motor Insurance से लिया है ?

IRDAI डिजिटल राष्ट्रीय मोटर बीमा द्वारा धोखाधड़ी की जनता की चेतावनी दी,

बीमा क्षेत्र के नियामक आईआरडीएआई (भारतीय बीमा नियामक विकास प्राधिकरण) ने बिना लाइसेंस के पॉलिसियों को बेचने में डिजिटल नेशनल मोटर इंश्योरेंस द्वारा धोखाधड़ी और धोखाधड़ी का शिकार होने के खिलाफ आम जनता को आगाह किया है।

आईआरडीएआई के ध्यान में यह बात सामने आई है कि #DNMI कंपनी लिमिटेड
पोर्टल कार्यालय,
कृष्णा राजा पुरम, बीमा जानकारी भवन, देवसंद्रा,
बैंगलोर से संचालित “डिजिटल नेशनल मोटर इंश्योरेंस” के नाम से एक इकाई – 560036
में digitalpolicyservices@gmail.com वेबसाइट https://dnmins.wixsite.com/dnmins और ईमेल आईडी है, हालांकि बीमा पॉलिसियों को बेचने के लिए प्राधिकरण द्वारा लाइसेंस या पंजीकरण नहीं किया गया है।

प्राधिकरण जनता को आगाह करता है कि वह मेसर्स डिजिटल नेशनल मोटर इंश्योरेंस के साथ बीमा व्यवसाय से संबंधित कोई लेन-देन न करे। इसके द्वारा आईआरडीएआई जनता से आग्रह करता है कि वह सतर्क रहे और धोखाधड़ी का शिकार न हो और उपरोक्त इकाई द्वारा लिप्त धोखाधड़ी का शिकार न हो । इसके द्वारा बीमा नियामक जनता से आग्रह करता है कि वह सतर्क रहे और उक्त इकाई द्वारा धोखाधड़ी और धोखाधड़ी का शिकार न हो ।

Also Read:
1 -LIC जीवन शांति पॉलिसी में एकमुश्त निवेश कर पा सकते हैं हर महीने 4 लाख रुपये पेंशन, जीवनभर मिलता रहेगा फायदा
2 -LIC Jeevan Labh पॉलिसी में रोजाना 280 रुपये का निवेश कर, पाएं 20 लाख, जानें क्या है ये पूरा प्लान

आप अपना सुझाव हमें निचे कमेंट बॉक्स में दे सकते है। अगर आपको किसी और सब्जेक्ट के बारे में कोई सुझाव चाहिए तो जरूर लिखे.

धन्यवाद !

अशोक कुमार
AG Investment

6 Stocks will give best value, you should must hold till 2022

The Corona crisis, china’s border tensions and stock market and several domestic & global reasons impacted share market. But even in such times, there are many companies whose shares have performed strongly

Cement Sector :

The cement sector is also expected to perform well. Big companies like ACC, Ultratec, Grasim should perform well. This is because when the government spends more, its thrust is on infrastructure. It is directly related to cement.

Two-Wheeler Sector :

Domestic and international sales of companies like Hero Motocorp, TVs and Bajaj Auto will increase. The stocks of these companies will perform well in the coming days.

FMCG Pharma sector :

FMCG are expected to have a strong performance of shares of Hindustan Lever, Marian, Dabur and ITC.

IT and Technology Sector :

TCS, Infosys, HCL and Mindtree are also expected to perform well in the coming days as the demand for technology products in the world is increasing.

 

 

 

IRDAI COVID cover: All you need to know about this new product

Even though the lockdown is gradually being lifted in India, the case count has been rising across the country. Keeping this in view, the Insurance Regulatory and Development Authority of India (IRDAI) has come up with a standard individual Covid-19 product.

In view of the global pandemic Covid-19, the Authority has decided to mandate all general and health insurers to offer a standard individual COVID-19 health insurance product that will be a COVID-19 specific product addressing basic health insurance needs of the public related to Covid-19. The policy should also have a standard product with common policy wordings across the industry.

IRDAI’s COVID cover is a draft product for now, and the regulator has asked both the general and health insurance companies to ensure that this product is compulsorily offered on or before June 15. While comparing with the existing health insurance policies in the market covering the Covid-19 treatment, the fresh IRDAI guidelines and caps are limited to COVID-specific products that will be issued over the next 10 days.

The Financial Express reviewed a copy of Irdai’s draft guidelines. According to the draft guidelines, the insurer has also included the treatment of Covid-19 patients in makeshift hospitals, while the existing health insurance policies do not cover that. As add on covers, only 2 add-ons are allowed to be offered along with the standard Covid-19 product: Quarantine Cover, and Hospital Daily Cash cover. The premium payable towards these 2 add-ons needs to be specified separately so as to enable policyholders to pick, choose, and pay based on the need.

Features of the IRDAI’s COVID cover

  • This cover comes with a minimum sum insured of Rs 50,000, and a maximum sum insured of Rs 5 lakh. The ICU charges have been capped at Rs 10,000 per day, room charges have been capped at Rs 5,000 per day, and quarantine charges at Rs 3,000 per day.
  • The tenure of the policy is set at one year. It will be available on a family floater basis for individuals with a minimum entry age of 18 years and a maximum of 65 years. The policy will be subject to lifelong renewability.
  • The hospitalization cost covers room, nursing expenses, boarding expenses which is up to 2 per cent of the sum insured, capped at Rs 5,000 per day. It also includes surgeon, consultants, specialist fees, anesthetist, medical practitioner, paid directly to the treating doctor, surgeon, or hospital. Other similar expenses include operation theatre charges, surgical appliances, anesthesia, blood, oxygen, medicines and drugs, costs towards diagnostics, and diagnostic imaging modalities.
  • According to the guidelines, the policy will cover ICU expenses up to 5 per cent of the sum insured, which is capped at Rs 10,000 per day. Expenses incurred on road ambulance is set at Rs 2,000 per hospitalization. The policy will also cover all daycare treatment.
  • The draft guidelines said that the Covid-19 product must be uniform across the market, and should have the basic mandatory covers included.
  • The policy is also supposed to cover expenses incurred on hospitalization under AYUSH medicine will be covered without any sub-limits under the policy.
  • Pre-hospitalization medical expenses incurred will also be admissible for a period of 30 days prior to the date of hospitalization. It will also cover the costs of diagnostics towards COVID–19. Post-hospitalisation medical expenses following an admissible claim, incurred for a period of 60 days from the date of discharge, will also be included.
  • If an individual is quarantined due to diagnosis or suspected infection, under the add-on cover, the insurer will pay 1 per cent of the sum insured per day, up to Rs 3,000 per day. The insurer will pay 0.5 per cent of the sum insured per day as daily hospital cash, for every 24 hours of hospitalization on a positive diagnosis of Covid-19.
  • The base covers of standard Covid-19 products will be offered on an indemnity basis. The add-ons, however, will be made available on the basis of the benefits.
  • For the standard, COVID–19 product premium can be made on a monthly, quarterly, half-yearly, and yearly basis, according to the regulator

Looking to buy term insurance? Buy now or pay up to 40% more!

Term insurance is an excellent & affordable way to secure your family’s financial future in your absence. Term insurance plans not only protect one’s family financially in case of their sudden demise but also provide comprehensive coverage from a range of uncertainties, including accidents and critical illnesses like heart diseases, cancer etc. If you are considering to buy a term insurance plan, you might have to hurry up a bit as, after the recent price hike in the month of April 2020, the insurance premiums are set to experience another significant increase in the months ahead.

Pure protection term plans, including the ones from prominent insurers like HDFC Life, ICICI Prudential Life, Max Life and Tata-AIA, witnessed a price hike between 20% and 35% in the month of April 2020. Now the premiums of term insurance plans are expected to increase by up to 40%. Insurers who have already revised their premiums by a certain percentage would further increase the prices by remaining values. For the insurers who haven’t yet, would be increasing the prices in the months to come.

Rise in Term Life Insurance Prices

To put things in perspective, for a 35-year-old male, non-smoker residing in a metro city looking for a Rs 1-crore term plan with coverage till 75 years, the monthly premium for TATA AIA term plan surged from Rs 1104 to Rs 1490, witnessing a 35% increase. Similarly, ICICI Prudential incremented the premium by 22% while HDFC and Max Life premiums have been hiked by 18% and 9%, respectively.

Reason Behind Term Life Insurance Price Hike

In order to determine term insurance premiums by the reinsurers, it has been assumed that for every 10,000 lives covered under term insurance plans, only 3 deaths would occur in each policy year. While the expected number is 3, the actual deaths per 10,000 policies issued in a policy year are between 4 & 4.5. To add to the reinsurer woes, the claim amount is massive in case of term insurance with an average policy sum assured of around Rs 1 crore. In the ideal case scenario, actual vs expected ratio should be around 1. This is clearly not the case in India, with the ratio being more than expected, leading to a negative experience in mortality. This situation has lead to revisions in the term insurance premiums by 40%, as demanded by the re-insurers.

Term Plans Remain a Must-Buy

Planning your future well in advance is one of the most important things that you should do to ensure you and your family are financially stable throughout lifetime. A term life insurance plan does exactly this – provides the insured person’s family with a sum assured on the death of the individual to make sure that the family does not have to face hardships after their loved one is no more. A term insurance plan offers life cover for a specific amount & tenure. If the policyholder passes away during the policy term, the insurer pays a death benefit to the beneficiary or the nominee.

A good term insurance plan helps you protect your even better by covering you against most important 3Ds of your life that are Death, Disease and Disability. Term insurance plans can be bought at a very nominal cost. The payouts can be customised as per your needs, whether it be a lump sum payout or staggered payout in monthly instalments. It is further beneficial as the premium you pay towards it can help you avail a deduction under Income Tax Laws. With term insurance prices set to rise anytime soon, it is best to buy a term plan at the earliest as the earlier you buy, the lesser you pay.

RBI BOND 7.15% Floating Rate Savings Bonds 2020

The Govt of India RBI BONDS 7.75% Govt Savings Bonds, which ceased for subscription on May 28, 2020.

Now The Central Govt has decided to replace 7.75% Bonds with new RBI Floating Rate Savings Bonds 2020 (Taxable) scheme. These bonds will be issued by the RBI and open for subscription from 1st July 2020. The  floating-rate bonds have variable interest rates that adjust periodically.

For the last couple of years or so, the Savings Bonds (Taxable) have been one of the preferred investment options by many retirees, senior citizens and for those who are looking for fixed / regular income.

RBI Floating Rate Savings Bonds 2020

Below are the salient features of RBI’s new Savings Bonds;

Maturity Period 7 years (lock-in period)
Rate of Interest 7.15% from 1-July-2020.
Will be re-set every 6 months.
Benchmark for Reset Prevailing NSC Rate + 0.35%
Risk Attached Low Risk
Minimum Investment Rs 1,000
Maximum Investment No Limit
Tax Treatment Interest amount is taxable
Tax Benefit Available? No

New RBI Floating Rate Savings Bonds 2020 Scheme Features

  • Who issues these Bonds?
    • These Bonds are being issued by the RBI on behalf of the Govt of India.
  • Who can buy RBI Savings Bonds?
    1. An individual, not being a Non-Resident Indian –
      • (a) in his or her individual capacity, (or)
      • (b) in individual capacity on joint basis, (or)
      • (c) in individual capacity on anyone or survivor basis, (or)
      • (d) on behalf of a minor as father/mother/legal guardian
    2.  a Hindu Undivided Family.
  • Can NRIs invest in these RBI Bonds? – No
  • Where / How to buy Govt of India Savings Bonds?
  •  One can buy these bonds from State Bank of India, other nationalized banks and some private sector banks such as HDFC Bank and ICICI Bank.
  • Demat Provider (Open Demat Account in 10 minutes)
  • Also can buy from Authorised Agent of RBI.
  • You can also write us if you want to invest
  • What are the Interest payment options?
    • The bond will be issued in non-cumulative form only.
    • The interest on the bonds is payable semi-annually on 1st Jan and 1st July every year.
    • The coupon on 1st July 2020 shall be paid at 7.15%. As these are Floating rate bonds, the interest rate will be re-set periodically (six months).
    • The prevailing NSC rate is 6.8%. So, the bonds will initially be issued with 7.15% rate (6.8%+0.35%).
    • The Bonds shall be repayable on the expiry of 7 (Seven) years from the date of issue. No interest would accrue after the maturity of the Bond.
  • What are the Tax implications on RBI Floating Rate Savings Bonds?
    • The interest income is taxable as per your income tax slab rate.
    • There are no tax benefits available on the invested amount.
    • Tax deducted at source (TDS) will be applicable if interest from this instrument earned is more than Rs 10,000 in a financial year.
  • Is pre-mature withdrawal possible?
    • Premature redemption shall be allowed for specified categories of senior citizens.
  • The Bonds will be issued in Demat form only (Bond Ledger Account).
  • The Bonds are not be transferable. Also, these are not tradeable in the secondary market.
  • These bonds are not eligible as collateral for loans from banks, financial Institutions and Non Banking Financial Companies, (NBFC) etc.

Should you invest in RBI Floating Rate Savings Bonds 2020?

  • If you are a senior citizen and looking for a periodic / secured income option (do note that interest income will not remain fixed), this is a decent choice. But, do note that Senior Citizen Savings Scheme currently offers better interest rate and you can also have a look at another option i.e, new Pradhan Mantri Vaya Vandana Yojana (PMVVY).
  • If you are not a senior citizen but looking for a ‘secured income’ option with a time-frame of around 7 years, you can consider saving some portion of your investible surplus in this Bond Scheme. Currently the bank FDs and time deposits offer interest rates of around 6% for a tenure of 5+ years.
  • Kindly note that interest income on Savings Bonds is taxable (so post-tax yield can be low) and lack of liquidity can be a major draw-back.
    • Post-tax returns = Pre-Tax returns * { (100-Tax Rate) / 100 }

I have shared videos for Senior Citizen Investments option pls view Video for more clarity.