Tata Chemicals Vs Aarti Industries

by Ashok Kumar | Aug 26, 2023 | Case Study, Shares

Tata Chemicals Vs Aarti Industries – Financials, Future Plans & More

Tata Chemicals Vs Aarti Industries: Chemical companies were the trend a few quarters ago with almost all of them giving multi-bagger returns. However, the margins and volume came down, and so did the stock prices.

However, they are in fashion again with heavy CAPEX announcements. Are they expanding for a brighter future and are attractive to investors again?

In this article, we’ll do a comparative analysis of Tata Chemicals Vs Aarti Industries and attempt to know which of them is better suited for an investor.

Tata Chemicals Vs Aarti Industries

For our study, we’ll read about the business and financials of both stocks. Further, we’ll learn about the chemicals industry landscape and their future plans. So without further ado, let us move ahead.

Company Overview

As the first step, we’ll understand the business, scale of operations and segments of both the stocks

Tata Chemicals

Part of the salt to software conglomerate the Tata Group, Tata Chemicals Ltd. (TCL) is the 3rd largest soda ash and 6th largest sodium bicarbonate manufacturer worldwide. The business group holds a 38% shareholding in the chemicals company.

Set up in 1939, TCL has evolved into one of the leading chemicals and specialty chemicals companies in India with a global presence. It manufactures basic chemistry and specialty products such as table salt, soda ash, halogen chemicals, silica, prebiotics, and more.

The chemicals produced by the company are consumed in a variety of sectors such as glass manufacturing, paper products, medicines & drugs, pharmaceutical and more.

It has a large operational base with 13 production units and 3 R&D centres located in the US, United Kingdom, Kenya and India. Over the years, it has built a robust marketing network in 30 nations of the world.

In addition to this, TCL has a listed subsidiary, Rallis India, which manufactures and processes seeds and crop care chemicals.

Business Segments of Tata Chemicals

As for its business segments, the basic chemistry division is the largest division accounting for 81% of the income generated in FY23. The balance of 19% came from specialty products.

Talking about geographical revenue contribution, India and America bought the majority of 43% and 33% of revenue while the balance came from other Asian countries, Europe, Africa and other regions respectively.

Aarti Industries

Aarti Industries Ltd. (AIL) was started in 1984 as Aarti Organic Private Limited. Over the last 40 years, it has grown into one of the leading chemical companies in India with a global presence. It ranks among the top three chlorination & nitration and top two hydrogenation companies worldwide.

Aarti Industries manufactures a wide variety of benzene, sulphuric and toluene specialty chemicals. Furthermore, it produces fuel additives, calcium chloride granules, SSP, and more.

Its products find applications in agrochemicals, pharmaceuticals, pigments, polymer additives, FMCG, rubber, and other industries. DuPont, Indian Oil, BASF, Sumitomo Chemical, Atul, and UPL are some of the high-profile clients of the company.

It employs over 6,000 people across its 16 manufacturing plants, 2 research & development centres, 11 discharge plants, 5 captive power plants, 1 corporate office and 1 project & engineering office.

The chemicals maker has an extensive portfolio of 100+ products which are used by 1,100+ Indian & international customers from more than 60 countries.

Business Segments of Aarti Industries

Talking about its revenue segments, agrochemicals and polymer & additives are the two largest divisions for the company accounting for 30% and 26% of income share respectively.

The contribution of pharmaceuticals, dyes & pigments and FMCG stood at 18%, 12%, and 2% respectively with the balance of 12% coming from a mix of discretionary sectors.

As for the geographical income distribution, Indian and overseas customers brought an equitable revenue share of 52% and 48% respectively.

Industry Overview

Indian chemicals industry commands a 4% market share (worth $ 186 billion) in the global chemicals industry valued at $ 5,027 billion. China, the European Union and the US are the largest markets commanding 39%, 15% and 13% share respectively.

The sector worldwide is segmented into bulk commodity chemicals (80% share) and specialty chemicals (20% share). As for the sector-wise distribution in India, basic chemistry formulations (25%), biotech & pharmaceuticals (20%), specialty grade (21%), and petrochemicals (21%) are the primary industry segments.

Talking about the future industry prospects, the global chemicals industry is expected to grow at an annualised rate of 6.2% to touch $ 6,780 by the year 2025. The outlook for India’s chemicals sector is stronger.

For the domestic industry, the market experts have projected a CAGR of 12.2% during the period to become $ 330 billion in value. A variety of factors including higher income, a steady rise in healthcare expenditure, rapid urbanization, faster growth in certain sub-segments (personal care, home care, & food processing), and more will be the primary demand drivers going forward.

Tata Chemicals Vs Aarti Industries

Revenue & Net Profit Growth

The operating revenue of Tata Chemicals increased at a faster annualised rate of 13% in the past five fiscals than that of Aarti Industries at 9%. Similarly, the former’s net profit growth was also impressive at 20% against 3% of the latter.

The table below showcases the growth in operating revenue and net profit of Tata Chemicals and Aarti Industries over the last five financial years.


Particulars	2023	2022	2021	2020	2019	5-Yr CAGR
Tata Chemicals – Operating Revenue	16,789	12,622	10,200	10,357	10,337	13%
Tata Chemicals – Net Profit	2,452	1,400	436	1,028	1,163	20%
Aarti Industries – Operating Revenue	6,619	6,086	4,506	4,186	4,706	9%
Aarti Industries – Net Profit	545	1,186	523	536	492	3%

(figures in Rs Cr except for CAGR)

Note: Aarti Industries FY22 net profit is inflated on account of the demerger of its pharmaceutical business.

Profit Margins

In FY23, Tata Chemicals reported better margins than Aarti Industries on the back of heavy volumes and strong demand. Previously, AIL’s margins were more than that of its counterpart.

The figures below represent the operating profit margin and net profit margin of Tata Chemicals and Aarti Industries for the past few years.


Particulars	2023	2022	2021	2020	2019
Tata Chemicals – Operating Profit Margin	18.8	13.9	6.6	15.4	15.7
Tata Chemicals – Net Profit Margin	14.5	9.3	4.3	9.9	12.5
Aarti Industries – Operating Profit Margin	11.8	23.4	16.7	19.1	17.1
Aarti Industries – Net Profit Margin	8.2	18.7	11.9	13.1	10.7

(figures in %)

Return Ratios

We read above in our comparative analysis of Tata Chemicals Vs Aarti Industries that the Tata Group company saw a turnaround in the recent fiscal. Higher profitability helped the company to post better return ratios for investors. Similarly, Aarti’s RoCE and RoE fell on account of lesser profits.

The table below compares the two return ratios: RoCE and RoE of Tata Chemicals and Aarti Industries for the previous few financial years.


Particulars	2023	2022	2021	2020	2019
Tata Chemicals – Debt / Equity	0.3	0.4	0.4	0.4	0.4
Tata Chemicals – Interest Coverage	10.0	8.5	4.7	4.7	4.6
Aarti Industries – Debt / Equity	0.6	0.4	0.7	0.6	0.8
Aarti Industries – Interest Coverage	6.5	16.9	8.7	6.4	4.4

(figures in %)

Debt Analysis

During the study period, the debt situation of Tata Chemicals improved significantly with improvement in its interest coverage ratio and debt-to-equity. The reduction in Aarti Industries’ figures was not pronounced because of the large capital expenditure underway.

The table below showcases the debt/equity ratio and interest coverage ratio of Tata Chemicals and Aarti Industries over the last five fiscals.


Particulars	2023	2022	2021	2020	2019
Tata Chemicals – RoCE	10.4	6.6	4.1	7.7	7.1
Tata Chemicals – RoE	11.7	6.9	1.8	7.5	9.4
Aarti Industries – RoCE	13.4	22.4	14.3	18.1	20.5
Aarti Industries – RoE	11.1	22.1	14.9	18.0	18.7

Tata Chemicals Vs Aarti Industries – Future Plans

So far we looked at the previous fiscals’ data for our comparative study of Tata Chemicals vs Aarti Industries. Let us try to get some sense of what lies ahead for the two companies and their investors.

Tata Chemicals

The Tata Group company spent Rs 2,100 in FY23 as capital expenditure to increase production capacity. Furthermore, the management has guided Rs 800 crore CAPEX for FY24.
For the medium-term period till FY27, Tata Chemicals has CAPEX plans worth Rs 2,000 crore.
Along these lines, the management has anticipated achieving volume growth of 30%, 40%, and 400% for soda, bicarbonate, and silica respectively. This growth guidance is after incorporating current CAPEX as the base.
Lastly, its listed subsidiary Rallis India is also putting efforts to grow its product portfolio and drive sales growth in the future.

Aarti Industries

Aarti Industries has consistently spent over Rs 1,000 crore every year over the last four years towards capital expenditure. Its CAPEX stood at Rs 1,306 crore in FY23.
Furthermore, the management has earmarked additional CAPEX of roughly Rs 3,000 crore for the next few years.
The chemicals maker had 40+ products in its R&D pipeline at the end of FY23, highlighting growth opportunities in the future.
Along these lines, the company has plans to increase production capacity for Chlorotoulene, NCB, NT, Ethylation, and more products.

Tata Chemicals Vs Aarti Industries – Key Metrics

We are almost at the end of our Tata Chemicals Vs Aarti Industries comparative analysis. Let us take a quick look at some of the key metrics of the two stocks.


Particulars	Tata Chemicals	Aarti Industries
CMP	₹1,004.65	₹461.25
Market Cap (Cr.)	₹25,571	₹16,385
EPS	₹89	₹15
Stock P/E	11.4	31.5
RoE	11.7%	11.1%
Book Value	₹774	₹136
Price to Book Value	1.31	3.49
Promoter Holding	38.0%	43.6%

Conclusion

As we conclude our comparative study of Tata Chemicals Vs Aarti Industries, we can say that the recent fiscal was not good for AIL while for TCL it turned out to be a stellar one. However, Aarti Industries still trades at an expensive valuation highlighting investors’ belief in the future prospects and CAPEX execution.

In your opinion, which of the two is better placed? The legacy business of Tata Chemicals of Aarti Industries? How about we continue this conversation in the comments below?

Best Stocks Under Rs 50 – Analysis & Top Picks

2 Comments

Best Microcap Stocks Under Rs 50 – Analysis & Top Picks Best Microcap Stocks Under Rs 50: Emerging microcap stocks are like rockets which can give multi-bagger returns to their shareholders. They are small in size and any growth in profits happens on a low base,...

Tata Chemicals Vs Aarti Industries

0 Comments

Tata Chemicals Vs Aarti Industries – Financials, Future Plans & More Tata Chemicals Vs Aarti Industries: Chemical companies were the trend a few quarters ago with almost all of them giving multi-bagger returns. However, the margins and volume came down, and so did...

टाटा मोटर्स 5,408 करोड़ रुपये के चौथी तिमाही के शुद्ध लाभ और 2 रुपये प्रति शेयर के Dividend

0 Comments

Tata Motors Good News टाटा मोटर्स ने 12 मई को मार्च में समाप्त तिमाही में समेकित शुद्ध लाभ 5,407.79 करोड़ रुपये पर ला दिया, जबकि पिछले साल की समान तिमाही में 1,032.84 करोड़ रुपये का शुद्ध घाटा हुआ था। परिचालन से राजस्व 1,05,932.35 करोड़ रुपये पर आ गया, जो पिछले वर्ष...

Multibagger stocks for Investment

0 Comments

ResearchPower Finance Corporation LimitedNSE :PFC - Feb 2022JK Tyre & Industries LtdNSE :JKTYRE - Aug 2022 Rail Vikas Nigam LimitedNSE :RVNL - Sep 2022 PETRONET LNG LIMITEDNSE :PETRONET - October 2022Gujrat State Fertilizers & Chemicals Ltd.NSE :GSFC -...

टाटा स्टील बनाम सेल – लाभप्रदता, भविष्य की संभावनाएं और बहुत कुछ!

0 Comments

Tata Steel Vs SAIL: सेल की टैगलाइन है, "हर किसी के जीवन में थोड़ा सा सेल होता है।" शब्द स्टील उद्योग के बारे में उतना ही कहते हैं जितना वे सेल के बारे में कहते हैं। हमारे आस-पास की लगभग हर चीज में स्टील हो सकता है। यह उन घरों को बनाने के लिए जाता है जिनमें हम रहते...

Yes Bank के आ सकते हैं अच्छे दिन, 10% हिस्सेदारी खरीदना चाहता है अमेरिका का Carlyle Group

0 Comments

Yes Bank Stock- Yes/No ? पिछले कुछ सालों से दिक्कतों का सामना कर रहे प्राइवेट बैंक यस बैंक (Yes Bank) के लिए अच्छे दिन आने के संकेत मिल रहे हैं। यस बैंक में कई निवेशकों द्वारा हिस्सेदारी खरीदने की इच्छा जताई गई है। CNBC-TV18 ने सूत्रों के हवाले से बताया कि वाशिंगटन...

टाटा स्टील बनाम सेल – लाभप्रदता, भविष्य की संभावनाएं और बहुत कुछ!

by Ashok Kumar | Aug 15, 2022 | Case Study

Tata Steel Vs SAIL: सेल की टैगलाइन है, “हर किसी के जीवन में थोड़ा सा सेल होता है।” शब्द स्टील उद्योग के बारे में उतना ही कहते हैं जितना वे सेल के बारे में कहते हैं। हमारे आस-पास की लगभग हर चीज में स्टील हो सकता है। यह उन घरों को बनाने के लिए जाता है जिनमें हम रहते हैं, या जिन प्लेटों में हम खाते हैं। यदि स्टील इतना सर्वव्यापी है, तो क्या यह जानना दिलचस्प नहीं होगा कि भारत में स्टील के शेयरों में कौन शासन करता है?

इस लेख में, हम भारत की दो सबसे बड़ी स्टील कंपनियों की तुलना करते हैं: टाटा स्टील बनाम सेल। हम इस्पात उद्योग और दो इस्पात कंपनियों को तेजी से पढ़ेंगे। उसके बाद, हम उनके मूल सिद्धांतों को देखेंगे और देखेंगे कि पिछले कुछ वर्षों में किसने बेहतर प्रदर्शन किया है। ठीक है, चलो अंदर कूदो।

Industry Overview

भारत चीन के बाद दुनिया का दूसरा सबसे बड़ा इस्पात उत्पादक देश है। वित्त वर्ष 2020-21 में चीन द्वारा उत्पादित 1,033 मिलियन टन की तुलना में देश ने 118 मिलियन टन स्टील का उत्पादन किया। वर्ल्ड स्टील एसोसिएशन के आंकड़ों के मुताबिक, इस साल स्टील की वैश्विक मांग 1,896 मिलियन टन रहने की उम्मीद है। इ

सलिए, हम कह सकते हैं कि भारत वैश्विक इस्पात मांग का लगभग 15% पूरा करता है। मांग की उत्पत्ति की बात करें तो निर्माण, आवासीय और मोटर वाहन क्षेत्र स्टील के प्रमुख उपभोक्ता हैं। यह इस्पात उद्योग को चक्रीय उद्योग बनाता है। आर्थिक उछाल के दौरान इसकी मांग बढ़ जाती है और जब अर्थव्यवस्था सिकुड़ती है तो तेजी से गिरती है।

जहां तक उत्पादन लागत का सवाल है, इस्पात निर्माण की लागत का एक तिहाई हिस्सा कोकिंग कोल से आता है। भारतीय कंपनियां कोकिंग कोल के लिए आयात पर निर्भर हैं। इस प्रकार हाल ही में, इस्पात निर्माताओं ने कोकिंग कोल की अंतरराष्ट्रीय कीमतों में भारी उतार-चढ़ाव के कारण लगातार कीमतों में वृद्धि का सहारा लिया।

निर्यात प्रदर्शन के संदर्भ में, वित्त वर्ष 22 में देश का तैयार स्टील का निर्यात 18.3 मिलियन टन के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया। यह दुनिया भर में स्टील की बढ़ती कीमतों के कारण था। अन्य कारकों के बीच चीन से आपूर्ति में कमी ने इसे प्रेरित किया। हालांकि, सरकार ने घरेलू स्टील की कीमतों को नियंत्रित करने के लिए कई स्टील उत्पादों पर निर्यात शुल्क बढ़ा दिया।

इसे सारांशित करते हुए, हम कह सकते हैं कि स्टील एक धीमी गति से बढ़ने वाला क्षेत्र है। लेकिन मौजूदा कारोबारी माहौल गैर-चीनी इस्पात निर्माताओं के लिए अनुकूल है। डीकार्बोनाइजेशन के लिए स्टील कंपनियों पर चीनी सरकार की कार्रवाई के बीच स्टील के लिए बाजार हिस्सेदारी हासिल करने का एक अवसर है।

TATA STEL

पूर्व में टाटा आयरन एंड स्टील कंपनी लिमिटेड (टिस्को) के रूप में जाना जाता था, टाटा स्टील को 1907 में एशिया में पहली एकीकृत निजी स्टील कंपनी के रूप में स्थापित किया गया था। पहला इस्पात संयंत्र जमशेदपुर में स्थापित किया गया था जिसने अंततः भारत के पहले औद्योगिक शहर के रूप में इसका विकास किया।

आज तक तेजी से आगे बढ़ते हुए, टाटा स्टील भारत का दूसरा सबसे बड़ा इस्पात उत्पादक (घरेलू उत्पादन के अनुसार) और विश्व स्तर पर शीर्ष 10 इस्पात निर्माताओं में से एक है। समेकित आधार पर, इसने वित्त वर्ष 2012 में 31.03 मिलियन टन कच्चे इस्पात का उत्पादन किया। कंपनी पिछले कुछ वर्षों में व्यवस्थित और अकार्बनिक रूप से विकसित हुई है। नैटस्टील, कोरस, भूषण स्टील और नीलाचल इस्पात निगम इसके अब तक के चार सबसे बड़े अधिग्रहण हैं। यह भारत, यूरोप और दक्षिण-पूर्व एशिया में प्रमुख संचालन वाले 26 से अधिक देशों में संचालित होता है।

लेकिन यूरोपीय परिचालन टाटा स्टील के लिए एक प्रमुख दबाव रहा है। इसके भारी नुकसान के पीछे कई कारण हैं: कोरस का अधिक कीमत वाला अधिग्रहण, चीनी कम लागत वाले स्टील से कड़ी प्रतिस्पर्धा, यूनिट को बेचने में असमर्थता और यूरोपीय सरकार द्वारा डीकार्बोनाइजेशन के प्रयास। यह ऑटोमोटिव और विशेष उत्पादों, औद्योगिक उत्पादों, खुदरा-ब्रांडेड उत्पादों, हॉट रोल्ड स्टील, धातु-लेपित स्टील, पूर्व-तैयार स्टील्स, मिश्र धातु स्टील्स, प्रोफाइल और निर्माण प्रणाली, और मूल्य वर्धित उत्पादों और सेवाओं का निर्माण करता है।

Steel Authority of India (SAIL)

सेल भारत में सबसे बड़े इस्पात उत्पादकों में से एक है। यह भारत सरकार के स्वामित्व वाली एक महारत्न कंपनी है। इसे जनवरी 1973 में स्थापित किया गया था। इससे पहले, सरकार के स्वामित्व में कई स्टील प्लांट काम कर रहे थे।

इस्पात और खान मंत्रालय ने एक छत्र के नीचे सभी कार्यों का प्रबंधन करने के लिए सेल को एक होल्डिंग कंपनी के रूप में स्थापित किया। आज की स्थिति में, कंपनी के पास लोहा और इस्पात निर्माण के लिए पांच एकीकृत संयंत्र हैं। इसके साथ ही इसके पास तीन विशेष इस्पात संयंत्र और लौह अयस्क, फ्लक्स और कोयले की खदानें भी हैं।

इस्पात उत्पादक में सरकार की लगभग 65% हिस्सेदारी है। सेल उत्पादों की एक विस्तृत विविधता का निर्माण करता है: स्ट्रक्चरल, टीएमटी बार, गैल्वनाइज्ड उत्पाद, वायर रॉड, प्लेट, रेलवे उत्पाद, व्हील और एक्सल, हॉट एंड कोल्ड रोल्ड उत्पाद, पाइप, और बहुत कुछ। पीएसयू ने वित्त वर्ष 22 में अपना सर्वश्रेष्ठ उत्पादन 17.36 मिलियन टन देखा, जबकि एक साल पहले यह 15.21 मिलियन टन था।

राजस्व खंडों के लिए, सेल उत्पाद श्रृंखला लगभग समान रूप से कमोडिटी और मूल्य वर्धित उत्पादों के बीच वितरित की जाती है, जिनमें से प्रत्येक का 50% हिस्सा होता है। अब हम दोनों कंपनियों से परिचित हैं। आइए दोनों कंपनियों के फंडामेंटल को समझने के लिए आगे बढ़ते हैं।

Tata Steel Vs SAIL – Revenue Growth

वित्तीय वर्ष 2021-22 स्टील उत्पादकों के लिए एक ब्लॉकबस्टर वर्ष था क्योंकि स्टील की कीमतें अब तक के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई थीं। मिश्र धातु की बढ़ती कीमतों ने इस्पात निर्माताओं को रिकॉर्ड राजस्व और लाभ के आंकड़े पोस्ट करने में मदद की। इस रैली के कई कारण बताए गए हैं। पेन्ट-अप डिमांड, स्टील के स्टॉकिंग और सप्लाई चेन के मुद्दों ने कंपनियों को मदद की।

इसके अलावा, चीनी सरकार के डीकार्बोनाइजेशन और स्थानीय लॉकडाउन के प्रयासों के परिणामस्वरूप चीन में स्टील का उत्पादन कम हुआ। हम उस वर्ष नीचे दी गई तालिका से नोट कर सकते हैं, टाटा स्टील और सेल के राजस्व में क्रमशः 56% और 50% की वृद्धि हुई। पांच साल के आधार पर टाटा स्टील की कुल आय 14.63 फीसदी सीएजीआर पर चढ़ गई है। सेल का सीएजीआर 12.47% पर मामूली रूप से कम था।

Year	Tata Steel Revenue (Rs. Cr.)	SAIL Revenue (Rs. Cr.)
2022	243,959	103,477
2021	156,477	69,114
2020	148,972	61,664
2019	157,669	66,973
2018	123,249	57,496
CAGR (%)	14.63%	12.47%

Tata Steel Vs SAIL – Net Profit Growth

दोनों कंपनियों के शुद्ध लाभ में वृद्धि की ओर बढ़ते हुए, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि पिछले पांच वर्षों में सेल का प्रदर्शन बहुत प्रभावशाली रहा है।

इस्पात चक्र की मंदी के दौरान, कंपनी ने रुपये के भारी नुकसान की सूचना दी। 4,176 करोड़ और रु। FY16 और FY17 में क्रमशः 2,756 करोड़। उसके बाद, प्रबंधन ने विशेष और मूल्य वर्धित उत्पादों पर ध्यान देना शुरू किया। टाटा स्टील ने मंदी के दौरान अतीत में अस्थिर निचले स्तर के आंकड़े देखे हैं।

इसके अलावा, इसके बड़े अधिग्रहण गंभीर पूंजी आवंटन गलतियां साबित हुए। दोनों कंपनियां स्टील उद्योग की चक्रीय प्रकृति को उजागर करते हुए मुनाफे में असंगत वृद्धि दिखाती हैं। नीचे दी गई तालिका पिछले पांच वर्षों के लिए टाटा स्टील और सेल के शुद्ध लाभ के आंकड़े दिखाती है।

Year	Tata Steel Net Profit Growth	SAIL Net Profit Growth
2022	40,154	12,243
2021	7,490	4,148
2020	1,557	2,121
2019	10,218	2,349
2018	13,434	-281

Tata Steel Vs SAIL – Profit Margins

The profit margins of both companies have been very volatile in the last five years.

Let us have a look at the operating profit margins of both companies:

Year	Tata Steel OPM	SAIL OPM
2022	26%	23%
2021	19%	18%
2020	12%	17%
2019	19%	15%
2018	17%	8%

हम जो देख सकते हैं, वह यह है कि स्टील उद्योग कोविड -19 महामारी की शुरुआत से पहले ही संघर्ष कर रहा था। हम ऐतिहासिक रूप से देख सकते हैं कि टाटा स्टील का ऑपरेटिंग मार्जिन सेल की तुलना में अधिक मजबूत रहा है।

दोनों कंपनियों को अपना कर्ज चुकाने के लिए उच्च ब्याज शुल्क देना पड़ा। इसके साथ ही भारी फिक्स्ड कॉस्ट (डेप्रिसिएशन चार्ज) ने दोनों कंपनियों के नेट प्रॉफिट मार्जिन पर असर डाला। आइए देखें कि दोनों स्टील निर्माताओं के लिए शुद्ध लाभ मार्जिन कैसा रहा है।

Year	Tata Steel NPM	SAIL NPM
2022	16.5%	11.8%
2021	4.8%	6.0%
2020	1.0%	3.4%
2019	6.5%	3.5%
2018	10.9%	0.5%

आंकड़ों को देखते हुए हम कह सकते हैं कि चीनी स्टील कंपनियां दोनों भारतीय स्टील निर्माताओं को कड़ी टक्कर दे रही थीं। लेकिन कोविड -19 ने मिश्र धातु की कीमतों को ऊपर की ओर धकेलने वाले उत्प्रेरक के रूप में काम किया। इसके परिणामस्वरूप बेहतर प्राप्ति हुई और भारतीय इस्पात की मांग में वृद्धि हुई।

टाटा स्टील ने वित्त वर्ष 2013 के लिए 12,000 करोड़ रुपये के बड़े पूंजीगत व्यय की घोषणा की है। इसमें से रु. 8,500 का निवेश भारत में किया जाएगा और शेष राशि यूरोपीय परिचालन को बढ़ाने की दिशा में जाएगी।
इसके अलावा, स्टील निर्माता ने परेशान राज्य के स्वामित्व वाली नीलाचल इस्पात निगम लिमिटेड के अधिग्रहण पर 12,100 करोड़ रुपये खर्च किए। यह टाटा को लंबे स्टील उत्पादों के उत्पादन के लिए एक समर्पित साइट देगा।
अगले पांच वर्षों में, कंपनी ने 50,000-60,000 करोड़ रुपये के बड़े पूंजी निवेश की योजना बनाई है। इससे यह 2025 तक 35 मिलियन टन की क्षमता तक पहुंच जाएगा। कंपनी का दीर्घकालिक लक्ष्य 2030 तक 40 मिलियन टन है
SAIL- सरकारी स्वामित्व वाली सेल ने भी 2030 तक अपनी क्षमता को लगभग 19 मिलियन टन के मौजूदा स्तर से बढ़ाकर 50 मिलियन टन करने की योजना की घोषणा की है। यह 2017 की राष्ट्रीय इस्पात नीति के अनुरूप है, जिसमें अनुमान लगाया गया है कि भारत की इस्पात उत्पादन क्षमता 2030 तक 300 मिलियन टन तक पहुंच जाएगी।

Tata Steel Vs SAIL – Key Metrics

We are almost at the end of the article. Let us have a quick overview of both companies.

Particulars	Tata Steel	SAIL
Face Value (₹)	1	10
Net Profit Margin (%)	17.1	12.1
Operating Profit Margin (%)	26.0	20.6
EPS (₹)	32.1	29.6
ROE (%)	42.6	25.1
Market Cap (₹ Cr)	132,145	32,094
Promoter’s Holdings (%)	33.9	65.0
Dividend Yield (%)	4.7	11.2
Debt/Equity Ratio	0.66	0.25
Current Ratio	0.93	0.73

Showing 1 to 10 of 14 entries

PreviousNext

In Conclusion

Having covered both companies in detail, we can say that Tata Steel has a more diversified presence than SAIL. The private player enjoys cost leadership over its counterpart which is visible in numerous ratios. But SAIL has lower debt and Tata Steel’s European operations are a drag on its performance.

It will be interesting to track the results and stock returns of both companies in the future. Which company will give a better return to its shareholders: the private Tata Steel with its long legacy or the government-owned SAIL?

It is said that time has all the answers in the stock market. Till then, keep saving and keep investing.

दोनों कंपनियों को विस्तार से कवर करने के बाद, हम कह सकते हैं कि टाटा स्टील की सेल की तुलना में अधिक विविध उपस्थिति है। निजी खिलाड़ी को अपने समकक्ष की तुलना में लागत नेतृत्व प्राप्त है जो कई अनुपातों में दिखाई देता है। लेकिन सेल पर कर्ज कम है और टाटा स्टील के यूरोपीय परिचालन से उसके प्रदर्शन पर असर पड़ा है।

भविष्य में दोनों कंपनियों के नतीजों और स्टॉक रिटर्न को ट्रैक करना दिलचस्प होगा। कौन सी कंपनी अपने शेयरधारकों को बेहतर रिटर्न देगी: निजी टाटा स्टील अपनी लंबी विरासत के साथ या सरकारी स्वामित्व वाली सेल?

कहा जाता है कि शेयर बाजार में समय के पास सारे जवाब होते हैं। तब तक बचत करते रहें और निवेश करते रहें।

Open DEMAT ACCOUNT FREE- ZERODHA

Open DEMAT ACCOUNT FREE- ALICE BLUE

मल्टीबैगर ALERT! – इन्वेस्टर के लिए ट्रेडर के लिए नहीं

LIC JEEVAN DHARA -2

Insurance

बड़े से बड़ा नास्तिक हो जाए आस्तिक

Story

Best Stocks Under Rs 50 – Analysis & Top Picks

Tata Chemicals Vs Aarti Industries

Case Study, Shares

एक मिनट लगेगा, आपकी जिंदगी में बड़ा परिवर्तन न आ जाये तो कहना !

Story

टाटा मोटर्स 5,408 करोड़ रुपये के चौथी तिमाही के शुद्ध लाभ और 2 रुपये प्रति शेयर के Dividend

Nerolac Paints 401% Q4 PAT growth, Board Announce 1:2 bonus share and 270% dividend

Multibagger Stock 2023 -GSFC

Market

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरी – लाभप्रदता, भविष्य की संभावना और अधिक

by Ashok Kumar | Jun 8, 2022 | Case Study

Exide Industries vs Amara Raja Battery

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरी:

जब इलेक्ट्रिक वाहन हमारे पास से गुजरते हैं तो हम सिर घुमाते हुए देखते हैं। यह हमें आश्चर्यचकित करता है कि ये वाहन ऐसा कैसे कर पाते हैं, वह भी बिना किसी शोर या उत्सर्जन के। और जो चीज उन्हें और भी बेहतर बनाती है वह यह है कि लोग उन्हें वैसे ही चार्ज कर सकते हैं जैसे वे अपने फोन को चार्ज करते हैं।

मुट्ठी भर लोग इन दिनों इलेक्ट्रिक वाहनों का इस्तेमाल करते हैं। हालाँकि, जैसे-जैसे अधिक कंपनियों ने उन पर ध्यान देना शुरू किया है, कई और लोगों ने उन्हें अपनाया है।

हालांकि, कुछ अड़चनें हैं। सबसे पहले, ईवीएस से जुड़ी शुरुआती लागत निश्चित रूप से आपकी जेब में एक छेद बनाती है। और दूसरी बात, ईवी बैटरी में आग लगने की खबर है। हमें इंतजार करना होगा और देखना होगा कि ईवीएस के लिए क्या है।

इलेक्ट्रिक वाहनों की बैटरियां एक सेल के लिए माइटोकॉन्ड्रिया हैं। आपने सही अनुमान लगाया! वे इलेक्ट्रिक वाहनों के पावरहाउस हैं। इस लेख में, हम भारत में दो प्रमुख ईवी बैटरी निर्माताओं- एक्साइड इंडस्ट्रीज लिमिटेड और अमारा राजा बैटरीज लिमिटेड की तुलना करेंगे।

ये दोनों कंपनियां मिलकर भारत में बैटरियों की बाजार हिस्सेदारी का 70% हिस्सा बनाती हैं। हम उनके व्यवसायों पर चर्चा करेंगे और कई मापदंडों के आधार पर उनकी तुलना करेंगे। पता लगाने के लिए पढ़ते रहे!

ईवी बैटरी उद्योग अवलोकन

इलेक्ट्रिक कारें अब कुछ समय के लिए अस्तित्व में हैं। बैटरियों के विभिन्न इलेक्ट्रिक वाहनों की आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए संगत होने की उम्मीद है। इससे पहले, निकल-मेटल हाइड्राइड बैटरी और लेड-एसिड बैटरी का उपयोग किया जाता था।

आजकल ज्यादातर इलेक्ट्रिक वाहन लिथियम आयन बैटरी का इस्तेमाल करते हैं। इन बैटरियों को चार्ज किया जा सकता है और ये लंबे समय तक चलने के लिए जानी जाती हैं। भारत भी धीरे-धीरे ऊर्जा के स्वच्छ स्रोतों की ओर बढ़ रहा है। परिवहन का विद्युतीकरण सर्वोच्च प्राथमिकता है। सरकार ने भारत में इलेक्ट्रिक वाहनों के उत्पादन और उपयोग को प्रोत्साहित किया है। यह इलेक्ट्रिक वाहनों की मांग को बढ़ावा देने के लिए अथक प्रयास कर रहा है।

यह कंपनियों को आयात करने के बजाय बैटरी बनाने के लिए प्रोत्साहित कर रहा है। इसलिए, यह इस उद्योग में ‘मेक इन इंडिया’ पहल को बढ़ावा दे रहा है। बैटरी बनाने से निर्माताओं को लागत कम करने में मदद मिलेगी। यह बदले में भारत में इलेक्ट्रिक वाहनों के उपयोगकर्ता आधार के विस्तार में मदद करेगा।

रूस यूक्रेन संकट और अन्य कारकों के कारण ईंधन की कीमतें बढ़ रही हैं। इसलिए, बहुत से लोग इलेक्ट्रिक वाहनों पर स्विच कर रहे हैं क्योंकि उनकी लागत बहुत कम है। इलेक्ट्रिक वाहनों की अधिक मांग से उनकी बैटरी की मांग बढ़ेगी। इसलिए, एक्साइड इंडस्ट्रीज और अमारा राजा बैटरीज जैसी कंपनियां इस अवसर से लाभान्वित होने की उम्मीद कर सकती हैं।

कंपनियों के बारे में

एक्साइड इंडस्ट्रीज और अमारा राजा बैटरी दोनों ऑटोमोटिव, अक्षय ऊर्जा, रेलवे, बिजली, दूरसंचार, यूपीएस और तेल और गैस उद्योगों को उत्पादों की आपूर्ति करती हैं।

इसके अलावा, एक्साइड इंडस्ट्रीज खनन के साथ-साथ सामग्री हैंडलिंग उपकरण उद्योगों को उत्पादों की आपूर्ति करती है। यहां इन कंपनियों के बारे में थोड़ी अधिक जानकारी दी गई है:

Exide Industries Limited

75 साल पुरानी यह कंपनी भारत में स्टोरेज बैटरी और उससे जुड़े उत्पादों का निर्माण करती है। यह भारत में सबसे बड़ी लीड-बैटरी निर्माता है। एक्साइड ऑटोमोटिव, औद्योगिक और पनडुब्बी क्षेत्रों के लिए बैटरी बनाती है। इसके ग्राहक मुख्य रूप से बिजली, सौर, रेलवे, दूरसंचार और यूपीएस क्षेत्रों से हैं।

2018 में, एक्साइड इंडस्ट्रीज ने घरेलू लिथियम बैटरी व्यवसाय में प्रवेश करने के लिए लेक्लेंच एसए के साथ 75:25 के अनुपात में एक संयुक्त उद्यम बनाया। आज, एक्साइड के पास 150 से अधिक गोदामों और बिक्री कार्यालयों के साथ एक विस्तृत वितरण नेटवर्क है।

पूरे भारत में इसके 55,000 से अधिक प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष डीलर हैं। इसके अलावा, इसने विभिन्न प्रोटोटाइपों के परीक्षण के लिए लगभग 100 ओईएम (मूल उपकरण निर्माता) के साथ गठजोड़ किया है।

ऑटोमोटिव सेगमेंट में इसके कुछ प्रमुख ग्राहक जनरल इलेक्ट्रिक और मित्सुबिशी हैं। एक्साइड पूरे भारत में दस विनिर्माण संयंत्र संचालित करता है। इन संयंत्रों में 57 मीटर यूनिट ऑटोमोबाइल बैटरी का उत्पादन करने की क्षमता है।

Amara Raja Batteries Limited

यह अमारा राजा समूह की प्रमुख कंपनी है। कंपनी भारत में लेड-एसिड बैटरी की दूसरी सबसे बड़ी निर्माता है। यह आठ विनिर्माण संयंत्र संचालित करता है और एक प्रौद्योगिकी नेता है। इसलिए, इसकी बैटरियों को दुनिया भर के 32 से अधिक देशों में निर्यात किया जाता है।

अमारा राजा बैटरियां अखिल भारतीय स्तर पर भारी मांग को पूरा करती हैं। इसके वितरण नेटवर्क में 30,000 से अधिक खुदरा विक्रेता शामिल हैं। इसने अपनी चार पहिया वाहन क्षमता को 2.5 मिलियन से बढ़ाकर 12 मिलियन कर दिया है। कंपनी ने अपनी टू-व्हीलर मैन्युफैक्चरिंग कैपेसिटी को 40 लाख से बढ़ाकर 19 मिलियन यूनिट कर दिया है।

इसने 2018-19 में लिथियम-आयन पैक्स के कारोबार में कदम रखा और इसे काफी ऑर्डर मिल रहे हैं। इसके अलावा, यह अमरोन का निर्माण करता है और पॉवरज़ोन उनके प्रसिद्ध ब्रांड हैं। कंपनी के उत्पाद हिंद महासागर के अधिकांश देशों में निर्यात किए जाते हैं।

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरी पर COVID-19 का प्रभाव

COVID-19 महामारी ने भारत के लगभग सभी क्षेत्रों को प्रभावित किया है। बैटरी सेक्टर को भी नहीं बख्शा गया। चूंकि लोग महीनों तक अपने घरों से बाहर नहीं निकले, इसलिए वाहनों की मांग गिर गई। नतीजतन, बैटरी की मांग गिर गई।

दूसरी ओर, लोगों ने घर से काम करना शुरू कर दिया और बिजली कटौती ने उनके काम में बाधा डाली। नतीजतन, दोनों कंपनियों ने यूपीएस इकाइयों की भारी मांग देखी। इसके अलावा, लोगों को दूरसंचार नेटवर्क से निर्बाध सेवा अपेक्षाएं थीं। इससे बिजली बैकअप की मांग को बल मिला।

थोड़ी देर बाद प्रतिबंधों में ढील दी गई। लोग कुछ उद्देश्यों के लिए अपने घरों से बाहर निकल सकते थे। हालांकि, वे सार्वजनिक परिवहन पसंद नहीं करते थे। इसके परिणामस्वरूप निजी वाहनों और बैटरी की मांग में वृद्धि हुई।

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरीज की भविष्य की संभावनाएं

लीड बैटरी तकनीक में विभिन्न प्रकार के अनुप्रयोग हैं और घरेलू और अंतर्राष्ट्रीय बाजारों में महत्वपूर्ण विकास के अवसर प्रदान करते हैं। इसके अलावा, लिथियम ने बैटरी निर्माताओं के लिए रोमांचक अवसर खोले हैं क्योंकि इसका उपयोग ऊर्जा के वैकल्पिक स्रोत के रूप में किया जा सकता है।

भारत में 2030 तक बड़े पैमाने पर इलेक्ट्रिक मोबिलिटी अपनाने की उम्मीद है। सड़कों पर इलेक्ट्रिक वाहनों का प्रतिशत 2040 तक 6% से बढ़कर 33% हो सकता है। लीड बैटरी ईवी में सहायक बैटरी के रूप में काम कर सकती हैं। ईवी की मांग के साथ उनकी मांग बढ़ सकती है।

भारत में डेटा सेंटर का बाजार भारत में शुरुआती चरण में है। हालांकि, यह लीड बैटरी निर्माताओं के लिए रोमांचक संभावनाओं का वादा करता है। 2014 के बाद से इसमें 500 प्रतिशत की वृद्धि हुई है और छोटे आधार पर यह प्रवृत्ति जारी रह सकती है। कॉरपोरेट डेटा केंद्रों में भारी निवेश कर रहे हैं। बैकअप पावर के लिए यह एक बहुत बड़ा अवसर हो सकता है।

टेलीकॉम सेगमेंट में ग्रोथ से लेड बैटरियों की मजबूत मांग पैदा हो सकती है। यह सब एक्साइड इंडस्ट्रीज और अमारा राजा बैटरीज जैसे बैटरी निर्माताओं के लिए अच्छा काम करता है।

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरीज की राजस्व तुलना

एक्साइड इंडस्ट्रीज और अमारा राजा बैटरीज दोनों ही सामान्य तौर पर राजस्व में बढ़ती प्रवृत्ति को दर्शाती हैं। पिछले पांच वर्षों के दौरान अमारा राजा बैटरीज के राजस्व में वृद्धि हुई है। हालांकि, एक्साइड इंडस्ट्रीज के राजस्व में 2020 में मामूली गिरावट आई।

वे अपने विकास के लिए काफी हद तक ऑटोमोबाइल सेगमेंट पर निर्भर हैं। उनकी मांग में गिरावट के कारण बैटरी की मांग में गिरावट आई।

एक्साइड इंडस्ट्रीज लिमिटेड

एक्साइड इंडस्ट्रीज का विकास हुआ क्योंकि इसने पूरे भारत में प्रमुख ऑटो खिलाड़ियों को लीड बैटरी की आपूर्ति की। इनमें टाटा मोटर्स और बजाज शामिल हैं। यह पूरी ऑटोमोटिव वैल्यू चेन में मौजूद है।

एक्साइड ने ईवी सेगमेंट में प्रवेश कर लिया है। यह लिथियम-आयन बैटरी बनाने के लिए लेक्लेंच जैसे अंतरराष्ट्रीय खिलाड़ियों के साथ गठजोड़ करके आगे बढ़ रहा है।

अमारा राजा बैटरीज लिमिटेड

अमारा राजा बैटरियों को ऑटोमोटिव के साथ-साथ औद्योगिक बैटरी स्पेस में मजबूत स्थिति प्राप्त है। इसलिए, इसमें मजबूत राजस्व वृद्धि थी। यह ईवी बाजार में वृद्धि से लाभान्वित होने की स्थिति में है।

हाल ही में, इसने आंध्र प्रदेश में अपनी तिरुपति सुविधा में लिथियम-आयन बैटरी विकसित करने के लिए एक प्रौद्योगिकी केंद्र स्थापित किया है।

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरीज की लाभप्रदता

हालांकि अमारा राजा बैटरीज दूसरे स्थान पर है, लेकिन उनके मार्जिन में बढ़ोतरी का रुझान दिख रहा है। दूसरी ओर, एक्साइड इंडस्ट्रीज का मार्जिन पांच साल की अवधि में ज्यादातर सपाट रहा है। इसका कम मार्जिन वाला बीमा व्यवसाय योगदानकर्ता हो सकता है। इसका बीमा व्यवसाय इसके राजस्व का 30% हिस्सा है।

हालाँकि, यह केवल 4% का ऑपरेटिंग मार्जिन उत्पन्न करता है। एक्साइड ने हाल ही में अपना पूरा जीवन बीमा कारोबार एचडीएफसी लाइफ को बेच दिया है। इसलिए, यह आने वाले वर्षों में बेहतर मार्जिन की रिपोर्ट कर सकता है।

सीसे की कीमतों में तेज उतार-चढ़ाव से इनपुट लागत में वृद्धि होती है। ये दोनों कंपनियां ऑटो सहायक कंपनियां हैं इसलिए उनके पास सौदेबाजी की शक्ति नहीं है। नतीजतन, वे कमजोर मार्जिन के साथ काम करते हैं। हालांकि, उच्च मात्रा के कारण उनके राजस्व में वृद्धि होती है।

Dividends

अमारा राजा बैटरीज की तुलना में एक्साइड इंडस्ट्रीज की लाभांश उपज थोड़ी अधिक है। एक्साइड इंडस्ट्रीज के लिए पांच साल की औसत लाभांश उपज 1.4% है और अमारा राजा इंडस्ट्रीज के लिए 1.1% है।

Key Metrics Of The Companies

Particulars	Exide Industries Limited	Amara Raja Industries Limited
Face Value (₹)	1	1
EPS (₹)	51.38	35.31
Debt to Equity	0.02	0.01
ROE (%)	11.69	16.45
Current Ratio	1.3	2.12
Market Cap (₹ in Cr)	11985	8542
Promoter’s Holdings (%)	45.99	28.06
Dividend Yield (%)	1.42	2.2
Stock P/E (TTM)	2.74	14.16

Both, Exide and Amara Raja Batteries have a face value of ₹1. -एक्साइड और अमारा राजा बैटरियों दोनों का अंकित मूल्य ₹1 है।
Exide Industries has given a better EPS as compared to Amara Raja Batteries.-अमारा राजा बैटरीज की तुलना में एक्साइड इंडस्ट्रीज ने बेहतर ईपीएस दिया है।
Both the companies have an ideal debt to equity ratio.-दोनों कंपनियों के पास इक्विटी अनुपात के लिए एक आदर्श ऋण है।
The return on equity of Amara Raja Batteries is higher than that of Exide Industries.-अमारा राजा बैटरीज की इक्विटी पर रिटर्न एक्साइड इंडस्ट्रीज की तुलना में अधिक है।
Amara Raja Batteries has a better current ratio as compared to Exide Industries.-एक्साइड इंडस्ट्रीज की तुलना में अमारा राजा बैटरियों का वर्तमान अनुपात बेहतर है।
Exide Industries has a higher market cap as compared to Amara Raja Batteries.-अमारा राजा बैटरीज की तुलना में एक्साइड इंडस्ट्रीज का मार्केट कैप ज्यादा है।
The promoters’ holdings of Exide Industries are higher than that of Amara Raja Batteries.-एक्साइड इंडस्ट्रीज के प्रमोटरों की हिस्सेदारी अमारा राजा बैटरीज की तुलना में अधिक है।
Amara Raja Batteries has a better dividend yield as compared to Exide Industries.-अमारा राजा बैटरीज की एक्साइड इंडस्ट्रीज की तुलना में बेहतर लाभांश प्रतिफल है।
Amara Raja Batteries is trading at a higher price to earnings ratio.-अमारा राजा बैटरियों का कारोबार कीमत से कमाई के अनुपात में ज्यादा है।

Zerodha -No 1 Demat Account Open Now

Upstox- Demat Account Open Now

No 1 Demat Account Open Now

bls e services ipo

IPO

Best Stocks Under Rs 50 – Analysis & Top Picks

Tata Chemicals Vs Aarti Industries

Case Study, Shares

टाटा मोटर्स 5,408 करोड़ रुपये के चौथी तिमाही के शुद्ध लाभ और 2 रुपये प्रति शेयर के Dividend

Nerolac Paints 401% Q4 PAT growth, Board Announce 1:2 bonus share and 270% dividend

Multibagger stocks for Investment

Stock to Buy: This Oil Stock can deliver upto 72% upside

Yes Bank के आ सकते हैं अच्छे दिन, 10% हिस्सेदारी खरीदना चाहता है अमेरिका का Carlyle Group

Top Stock Picks: 6 Long term stocks to buy with an upside of up to 80%

यह स्मॉलकैप टायर कंपनी जल्द ही 200% अंतिम लाभांश, 800% विशेष लाभांश का भुगतान करेगी

Stock Recommendation: 34% से अधिक अपसाइड पोटेंशियल वाले 3 फार्मा स्टॉक

Multibagger Share: 01 लाख को 9 करोड़ बनाने वाला स्‍टॉक

8 TOP स्टॉक्स 31% तक की तेजी के लिए खरीदें

आईडीबीआई बैंक को निजी बैंकों में विलय की अनुमति मिल सकती है

Business Standard has learned that the criteria may allow banks to place bids subject to a merger plan approved by the Reserve Bank of India (RBI).

RBI की बैठक पर निर्भर होगी शेयर बाजार की दिशा

प्राफिट का मंत्र- अच्छे स्टाक्स में निवेश करने के बाद भी नहीं हो रहा ग्रोथ?

अधिकांश लोग अच्छे स्टाक्स में निवेश करके कई साल तक होल्ड करने की सलाह देते हैं। लेकिन इन अच्छे स्टाक्स का चयन करना आसान नहीं है। इसके लिए कुछ बुनियादी सिद्धांत हैं और इसमें ग्रोथ प्रमुख है। हालांकि अच्छे निवेश के लिए काफी जांच-परख आवश्यक है।

अदानी समूह का यह मल्टीबैगर स्टॉक एक महीने में 34.64% क्यों गिरा?

भारत में शीर्ष (TOP) सेमीकंडक्टर स्टॉक

by Ashok Kumar | May 22, 2022 | Case Study

भारत में सेमीकंडक्टर स्टॉक्स (Top Semiconductor Shares in India) :

ऐसे कई क्षेत्र हैं जो पिछले कुछ वर्षों में सुर्खियों में आए हैं। उनमें से एक अर्धचालक उद्योग है। इसका कारण उच्च मांग और वैश्विक कमी के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है जो अभी भी दुनिया भर में जारी है।

महामारी ने वैश्विक अर्धचालक उद्योग को बाधित कर दिया। इससे दुनिया भर में अर्धचालकों की कमी हो गई। आर्थिक मंदी के बावजूद, वैश्विक अर्धचालक उद्योग 2020 में $ 440bn के निशान तक पहुंचने के लिए 6.5% की राजस्व वृद्धि के साथ लचीला रहा।

सेमीकंडक्टर्स कार, टीवी, रेफ्रिजरेटर, वाशिंग मशीन, पर्सनल कंप्यूटर, लैपटॉप, मोबाइल आदि के निर्माण के लिए आवश्यक घटक हैं। सेमीकंडक्टर्स विभिन्न क्षेत्रों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

वर्तमान में, भारत अपनी जरूरत के लगभग सभी अर्धचालकों का आयात करता है। इसकी मांग 2021 में लगभग 24 बिलियन अमेरिकी डॉलर से 2025 तक यूएस $ 100 बिलियन तक पहुंचने का अनुमान है। भारत की सेमीकंडक्टर क्षमता में निवेश अगले कुछ दशकों में 4 गुना बढ़ने की उम्मीद है।

उद्योग को बढ़ावा देने के लिए, सरकार ने सेमीकंडक्टर्स के लिए ₹76,000 करोड़ ($10 बिलियन) उत्पादन-लिंक्ड प्रोत्साहन (PLI) योजना पारित की है, जो सेमीकंडक्टर चिप्स बनाने में भारत के विनिर्माण आधार को मजबूत करेगी।

पीएलआई योजना सेमीकंडक्टर उद्योग की कैसे मदद करेगी?

भारत वैश्विक बाजार में सेमीकंडक्टर चिप्स की अपर्याप्त आपूर्ति का सामना कर रहा था, जिसने कारों, लैपटॉप और फोन जैसे कई सामानों की आपूर्ति को बुरी तरह प्रभावित किया है।

इसका मुकाबला करने के लिए, केंद्र ने उत्पादन से जुड़े प्रोत्साहन (पीएलआई) योजना के तहत ₹76,000 करोड़ मंजूर किए, जिसके तहत भारत के भीतर अर्धचालक के निर्माण को प्रोत्साहित करने के लिए 2.3 लाख करोड़ रुपये का प्रोत्साहन दिया जाएगा

यह कंपनियों की मदद कैसे करेगा?

इस योजना को शुरू करने का प्राथमिक लक्ष्य देश में अर्धचालक पारिस्थितिकी तंत्र बनाना है। यह सेमीकंडक्टर्स के निर्माताओं को सब्सिडी के रूप में वित्तीय सहायता प्रदान करेगा।

इससे उन्हें अपनी उत्पादन लागत कम करने में मदद मिलेगी। बदले में, कंपनियों को अधिक उत्पादन करने के लिए प्रोत्साहित किया जाएगा क्योंकि उनका मुनाफा बढ़ेगा। यह इन अनिश्चित समय के दौरान कंपनियों के हाथ में अतिरिक्त पूंजी रखने की भी अनुमति देगा जिसका उपयोग अन्य उद्देश्यों के लिए किया जा सकता है।

यह अर्थव्यवस्था की मदद कैसे करेगा?

यह कदम तब आया जब वैश्विक अर्धचालक उद्योग संकट का सामना कर रहा था। रणनीतिक समय से समग्र अर्थव्यवस्था को लाभ होगा।

वास्तव में, सरकार का अनुमान है कि इस योजना से 1 लाख अप्रत्यक्ष रोजगार के अवसरों के अलावा 35,000 विशेष नौकरियों का सृजन होगा। इसके अलावा, यह 1.7 लाख करोड़ रुपये का निवेश भी कर सकता है।

भारत में शीर्ष सेमीकंडक्टर स्टॉक :

यहां भारत में सबसे अच्छी कंपनियां और शीर्ष सेमीकंडक्टर स्टॉक हैं:

Semiconductor stock #1 – Vedanta Limited

Face Value (₹): 1	Net Profit Margin: 17.08
Market Cap (Cr):₹119,378Cr	Current Ratio:0.95
Promoter’s Holdings (%):69.69	Debt to Equity:1.05
Stock P/E (TTM): 6.35	ROE (%):25.81
EPS (₹): 51	Dividend Yield (%):14.01

वेदांत लिमिटेड, जिसे पहले स्टरलाइट इंडस्ट्रीज के नाम से जाना जाता था, एक भारतीय बहुराष्ट्रीय खनन कंपनी है। यह दुनिया की अग्रणी तेल और गैस और धातु कंपनियों में से एक है, जो भारत, दक्षिण अफ्रीका और नामीबिया में तेल और गैस, जस्ता, सीसा, चांदी, तांबा, लौह अयस्क, स्टील और एल्यूमीनियम और बिजली में महत्वपूर्ण संचालन करती है

उन्होंने हाल ही में घोषणा की कि फॉक्सकॉन के साथ साझेदारी में कंपनी अगले दो वर्षों में सेमीकंडक्टर निर्माण संयंत्र स्थापित करेगी। लगभग 60,000 करोड़ रुपये के निवेश के साथ एक डिस्प्ले यूनिट स्थापित करने की अपनी पिछली योजना के बाद वेदांत के सेमीकंडक्टर स्पेस में प्रवेश करने के दूसरे प्रयास के रूप में यह आता है। FY21 में, कंपनी ने FY21 में 88,021 करोड़ रुपये की बिक्री दर्ज की।

उसी वर्षों में, कंपनी ने 11,602 करोड़ रुपये का शुद्ध लाभ भी पोस्ट किया, जो कि एक वृद्धि है क्योंकि कंपनी को इससे पहले के वर्ष में घाटा हुआ था। इसके अलावा, कंपनी उच्च लाभांश का भुगतान कर रही है और इस प्रकार लाभांश उपज में वृद्धि हुई है। कंपनी का डेट-टू-इक्विटी अनुपात 1.05 है।

Semiconductor Stock #2 – ASM Technologies Ltd

Top Semiconductor Stocks in India - ASM technologies

Face Value (₹): 10	Net Profit Margin: 6.26
Market Cap (Cr): ₹539Cr	Current Ratio: 1.73
Promoter’s Holdings (%): 61.84%	Debt to Equity: 0.55
Stock P/E (TTM): 38.80	ROE (%): 16.04
EPS (₹): 13	Dividend Yield (%): 1.32

एएसएम टेक्नोलॉजीज लिमिटेड एक भारत स्थित होल्डिंग कंपनी है। कंपनी भारत, सिंगापुर, अमेरिका, ब्रिटेन, मध्य पूर्व और जापान के बाजार में सेवा प्रदान करती है। ASM के पास PVD, CVD, RTP, Etch, CMP और निरीक्षण टूल के सिस्टम और सब सिस्टम के डिज़ाइन और विकास की विशेषज्ञता और समझ है।

उनके अर्धचालक व्यवसाय में, पैकेजिंग की उत्पादकता बढ़ाने के लिए एक मॉड्यूलर ट्रांसफर चैंबर (एमटीसी) और वैक्यूम वातावरण में वेफर्स ले जाने के लिए एक वैक्यूम कैसेट यूनिट विकसित करने की प्रक्रिया में है। कंपनी के मुख्य ग्राहकों में सेमीकंडक्टर उपकरण और नेटवर्क उपकरणों के निर्माण में शामिल प्रतिष्ठित ग्राहक शामिल हैं।

यह अपनी सेवा पेशकशों का विस्तार करने की प्रक्रिया में है और हाल ही में वर्चुअल रियलिटी (VR), इंटरनेट ऑफ थिंग्स (IoT) और ओपन एडएक्स प्लेटफॉर्म प्रबंधन के क्षेत्रों में प्रवेश किया है। कंपनी के फंडामेंटल बढ़ रहे हैं क्योंकि उन्होंने वित्त वर्ष 2011 में 8.51 करोड़ रुपये का शुद्ध लाभ दर्ज किया जो पिछले साल की इसी अवधि से 585% अधिक था। इसने 137.39 करोड़ रुपये का राजस्व अर्जित किया। जीरो शेयर गिरवी रखने के साथ प्रमोटर की होल्डिंग 61.84 फीसदी है। कंपनी ने लंबी अवधि की परियोजनाओं के लिए सालाना बढ़ती लागत देखी है जो चिंता का कारण हो सकती है।

Semiconductor Stock #3 – Moschip Technologies Ltd

Face Value (₹): 2	Net Profit Margin: -8.7
Market Cap (Cr): ₹929Cr	Current Ratio: 0.65
Promoter’s Holdings (%): 55.31%	Debt to Equity: 1.27
Stock P/E (TTM): 144.02	ROE (%): -16.71
EPS (₹): 0	Dividend Yield (%): 0

MosChip सेमीकंडक्टर टेक्नोलॉजी भारत में सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली पहली फैबलेस सेमीकंडक्टर कंपनी है। यह चिप डिजाइन से लेकर सिस्टम डेवलपमेंट तक उत्पाद डिजाइन और विकास सेवाओं में माहिर है।

यह एयरोस्पेस और रक्षा, उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स, ऑडियो और वीडियो, नेटवर्किंग और दूरसंचार, मोबाइल इलेक्ट्रॉनिक्स, सुरक्षा और सॉफ्टवेयर विकास जैसे क्षेत्रों में मौजूद है। कंपनी सेमीकंडक्टर डिजाइन सेवाओं, मिश्रित सिग्नल आईपी, टर्न-की एएसआईसी समाधानों और एम्बेडेड उत्पाद डिजाइन सेवाओं पर केंद्रित है।

इसने कनेक्टिविटी में 20+ विभिन्न उत्पादों को डिजाइन और विकसित किया है और तोशिबा, हिताची, सोनी, आईबीएम और वोल्वो सहित अपने ग्राहकों को 10 मिलियन से अधिक चिप्स भेजे हैं।

यह बाहरी ग्राहकों को बिक्री के व्यवसाय में भी लगा हुआ है। Moschip ने वित्त वर्ष 2011 में 105.19 करोड़ रुपये का राजस्व अर्जित किया, लेकिन 9.15 करोड़ रुपये का शुद्ध घाटा दर्ज किया।

कुछ लाल झंडे प्रमोटर शेयरहोल्डिंग में 1% की कमी और इक्विटी पर नकारात्मक रिटर्न (आरओई) के साथ एक उच्च पीई अनुपात हैं। उज्जवल पक्ष में, कंपनी पिछले 2 वर्षों में अपने मुख्य व्यवसाय से मजबूत नकदी प्रवाह उत्पन्न करने में सक्षम है और प्रमोटर की प्रतिज्ञा (pledge) शून्य है।

Semiconductor Stock #4 – SPEL Semiconductor Ltd

Face Value (₹): 10	Net Profit Margin: -54.23
Market Cap (Cr): ₹261Cr	Current Ratio: 1.06
Promoter’s Holdings (%): 59.17%	Debt to Equity: 0.42
Stock P/E (TTM): 0	ROE (%): -11.43%
EPS (₹): -3	Dividend Yield (%): 0

नैट्रोनिक्स की भारत ओएसएटी सुविधा स्पेल सेमीकंडक्टर लिमिटेड है। यह इलेक्ट्रॉनिक इंटीग्रेटेड सर्किट (ICs) की पेशकश करने में लगी हुई है। SPEL भारत की पहली और एकमात्र सेमीकंडक्टर IC असेंबली और टेस्ट सुविधा है।

यह पूर्ण टर्नकी समाधान प्रदान करता है जिसमें वेफर सॉर्ट, असेंबली, टेस्ट और ड्रॉप-शिपमेंट सेवाएं शामिल हैं जो ग्राहकों को अपने नए उत्पादों के लिए समय-समय पर राजस्व में तेजी लाने में मदद करती हैं।

वे संचार, उपभोक्ता इलेक्ट्रॉनिक्स, कंप्यूटिंग, औद्योगिक और मोटर वाहन सहित अंत-बाजार अनुप्रयोगों की एक श्रृंखला में उपयोग किए जाने वाले अर्धचालकों के लिए पैकेजिंग समाधान भी प्रदान करते हैं।

इसके ग्राहक संयुक्त राज्य अमेरिका, एशिया और यूरोप में कुछ सबसे बड़े एकीकृत उपकरण निर्माता (IDM) और फैबलेस कंपनियां हैं। कंपनी ने 15.92 करोड़ रुपये का स्टैंडअलोन राजस्व अर्जित किया और वित्त वर्ष 21 में 8.63 करोड़ रुपये का शुद्ध घाटा दर्ज किया।

कंपनी अपने नॉन-कोर ऑपरेशंस से होने वाली कमाई में बढ़ोतरी का रुझान देख रही है जो कि एक खतरा हो सकता है। दूसरी ओर, प्रमोटर की होल्डिंग 59.17% और जीरो प्रमोटर प्लेज के साथ थी।

Semiconductor Stock #5 – Ruttonsha International Rectifier Ltd

Semiconductor Stocks in India - Ruttonsha

Face Value (₹): 10	Net Profit Margin: 4.43
Market Cap (Cr): ₹192Cr	Current Ratio: 3.47
Promoter’s Holdings (%): 71.75%	Debt to Equity: 0.15
Stock P/E (TTM): 76.18	ROE (%): 6.23
EPS (₹): 4	Dividend Yield (%): 0

कंपनी की उत्पाद श्रृंखला में पावर सेमीकंडक्टर्स, फेज कंट्रोल थायरिस्टर्स, स्टैंडर्ड रिकवरी डायोड्स, फास्ट टर्न-ऑफ थायरिस्टर्स, फास्ट रिकवरी डायोड्स, और पावर मॉड्यूल्स (थायरिस्टर/थायरिस्टर, डायोड/डायोड, डायोड/थायरिस्टर), ब्रिज रेक्टीफायर्स और पानी शामिल हैं। कूल्ड असेंबली।

यह वेल्डिंग रेक्टीफायर्स, बैटरी चार्जर्स और इलेक्ट्रोप्लेटिंग रेक्टिफायर्स के निर्माताओं के लिए एक प्रमुख आपूर्तिकर्ता है। वित्त वर्ष 2011 के लिए कंपनी का शुद्ध लाभ 1.33 करोड़ रुपये और राजस्व 30.07 करोड़ रुपये था।

कंपनी के पास 71.8% तक एक बहुत मजबूत प्रमोटर होल्डिंग और ज़ीरो प्रमोटर प्लेज है। हालांकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि कंपनी पिछले वर्षों में पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने में सक्षम नहीं रही है।

Semiconductor Stock #6 – Tata Elxsi

Face Value (₹): 10	Net Profit Margin: 20.16
Market Cap (Cr): ₹51,436Cr	Current Ratio: 5.26
Promoter’s Holdings (%): 44.08%	Debt to Equity: 0
Stock P/E (TTM): 93.58	ROE (%): 30.15
EPS (₹): 88	Dividend Yield (%): 0.51

Tata Elxsi Ltd बहु-अरब टाटा समूह की उत्पाद डिज़ाइन शाखा है। यह ऑटोमोटिव, ब्रॉडकास्ट, कम्युनिकेशंस, हेल्थकेयर और ट्रांसपोर्टेशन सहित उद्योगों में डिजाइन और प्रौद्योगिकी सेवाओं के दुनिया के अग्रणी प्रदाताओं में से एक है।

पिछले साल कंपनी ने सेमीकंडक्टर निर्माण उद्योग में प्रवेश करने की अपनी महत्वाकांक्षी योजना का प्रदर्शन किया। टाटा समूह तमिलनाडु, कर्नाटक और तेलंगाना की राज्य सरकारों के साथ बातचीत कर रहा है ताकि नई सेमीकंडक्टर असेंबली और परीक्षण इकाइयां स्थापित करने के लिए 300 मिलियन अमेरिकी डॉलर का निवेश किया जा सके।

समूह अपने सेमीकंडक्टर चिप व्यवसाय के लिए ताइवान की कंपनियों सहित प्रमुख अंतरराष्ट्रीय कंपनियों के साथ भी बातचीत कर रहा है।

वित्तीय मोर्चे पर, टाटा एलेक्सी ने राजस्व के रूप में 1,826.16 रुपये और वित्त वर्ष 21 में 368.12 करोड़ रुपये कमाए। प्रमोटर की होल्डिंग 44.32% है और प्रमोटर की गिरवी शून्य है। विभिन्न खंडों में मौजूद होने के बावजूद, कंपनी पर्याप्त नकदी प्रवाह उत्पन्न करने में सक्षम नहीं है।

Company	Market Cap (Rs in Crores)
Vedanta Ltd.	121,254
Tata Elxsi Ltd.	40,275
Moschip Technologies Ltd.	1,355
ASM Technologies Ltd.	691
SPEL Semiconductor Ltd.	361
Ruttonsha International Rectifier Ltd.	243

Tata Chemicals Vs Aarti Industries – Financials, Future Plans & More

Tata Chemicals Vs Aarti Industries

Company Overview

Tata Chemicals

Business Segments of Tata Chemicals

Aarti Industries

Business Segments of Aarti Industries

Industry Overview

Tata Chemicals Vs Aarti Industries

Revenue & Net Profit Growth

Profit Margins

Return Ratios

Debt Analysis

Tata Chemicals Vs Aarti Industries – Future Plans

Tata Chemicals

Aarti Industries

Tata Chemicals Vs Aarti Industries – Key Metrics

Conclusion

Industry Overview

Steel Authority of India (SAIL)

Tata Steel Vs SAIL – Revenue Growth

Tata Steel Vs SAIL – Net Profit Growth

Tata Steel Vs SAIL – Profit Margins

Tata Steel Vs SAIL – Competitive Advantage

Tata Steel Vs SAIL – Future Prospects

Tata Steel Vs SAIL – Key Metrics

In Conclusion

Exide Industries vs Amara Raja Battery

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरी:

ईवी बैटरी उद्योग अवलोकन

कंपनियों के बारे में

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरी पर COVID-19 का प्रभाव

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरीज की भविष्य की संभावनाएं

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरीज की राजस्व तुलना

एक्साइड इंडस्ट्रीज लिमिटेड

अमारा राजा बैटरीज लिमिटेड

एक्साइड इंडस्ट्रीज बनाम अमारा राजा बैटरीज की लाभप्रदता

Dividends

Key Metrics Of The Companies

भारत में सेमीकंडक्टर स्टॉक्स (Top Semiconductor Shares in India) :

पीएलआई योजना सेमीकंडक्टर उद्योग की कैसे मदद करेगी?

यह कंपनियों की मदद कैसे करेगा?

यह अर्थव्यवस्था की मदद कैसे करेगा?

भारत में शीर्ष सेमीकंडक्टर स्टॉक :

Semiconductor stock #1 – Vedanta Limited

Semiconductor Stock #2 – ASM Technologies Ltd

Semiconductor Stock #3 – Moschip Technologies Ltd

Semiconductor Stock #4 – SPEL Semiconductor Ltd

Semiconductor Stock #5 – Ruttonsha International Rectifier Ltd

Semiconductor Stock #6 – Tata Elxsi

List Of All Semiconductor Stocks In India

Best forever SiP -Systemetic Investment Plan

Modify KYC details online | eKYC Modification

Best platform to start Mutual Funds | eCAN Online

जरूर देखे -Latest Blogs